为了监控金融市场，美联储用Twitter数据建了个新指标

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文章来源：华尔街见闻

Twitter金融情绪指数可以帮助估计次日的股市回报，在预测央行加息幅度方面也有一定的作用，然而在预测降息方面并不能提供多少有用信息。

美联储研究人员根据Twitter的数据开发了一个衡量信贷和金融市场情绪的新指标——Twitter金融情绪指数，他们说个指标有助于预测货币政策立场的变化。

经济学家在本月发表的一篇论文中表示，Twitter金融情绪指数在社交媒体平台上使用自然语言处理，可以帮助估计次日的股市回报。他们发现，政策意外收紧会导致市场情绪恶化，而且这些数据在预测央行加息幅度方面也有一定的作用。

经济学家Travis Adams、Andrea Ajello、Diego Silva和Francisco Vazquez Grande表示：

“联邦公开市场委员会（FOMC）会议第一天后的Twitter情绪，可以预测与第二天发布的会议声明有关的限制性货币政策冲击的规模。”

然而，他们表示，关于美联储在某一次会议上将降息多少，该指数并不能提供多少有用信息。

该指数为美联储官员提供了一个实时指标。美联储官员强调，他们依赖数据来为决策提供信息，同时承认，许多统计数据的报告往往存在滞后。

研究人员表示，Twitter金融情绪指数与其他情绪指标“高度相关”，如公司债券的息差和密歇根大学消费者信心指数。

该指数是由440万条与2007年以来金融市场发展相关的推文构建而成的。

开发人员构建了一个查询，将推文过滤到集群中，帮助确定单词的相关性。例如，“bond”一词单独可以表示“联系”。但当与“corporate” or “coupon”等词搭配时，它可能指的是固定收益债券。

此外，美联储的另一组研究人员还根据Twitter数据创建了一个单独的失业指标，该指标可以帮助预测特定月份的失业人数，而不仅仅是每周申请失业救济人数。

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